Determinanta Profitecon Estas Grava por Firmaaj Investantoj
Profitvaloraj proporcioj montras ĝeneralan efikecon kaj agadon de kompanio. Profitvaloraj kialoj estas dividitaj en du specojn: randojn kaj rondveturojn. Rezultoj, kiuj montras randojn, reprezentas la kapablon de firmao por traduki vendajn dolarojn en profitojn ĉe diversaj stadioj de mezurado. Rezultoj, kiuj montras rondveturojn, reprezentas la kapablon de la firmao por mezuri la ĝeneralan efikecon de la firmao en generado de rekompencoj por siaj akciuloj.
Margin Ratios
Malpura Profito-rando: la malpura profito-rando rigardas la koston de varoj venditaj kiel procento de vendoj. Ĉi tiu raporto rigardas kiom bone kompanio kontrolas la koston de sia inventaro kaj la fabrikado de ĝiaj produktoj kaj poste transiras la kostojn al siaj klientoj. La pli granda la malpura profito-rando , la pli bona por la kompanio. La ŝtono estas: Gross Profit / Net Sales = ____%. Ambaŭ terminoj de la ekvacio venas de la enspezo de la kompanio.
Mastruma Profit-rando: Operacia atingo ankaŭ estas konata kiel EBIT kaj estas trovita en la enspezo de la kompanio. EBIT gajnas antaŭ interesoj kaj impostoj. La rando de operaciumo rigardas EBIT kiel procento de vendoj. La proporcio de rando de operaciumo estas mezuro de ĝenerala operacia efikeco, korpigante ĉiujn elspezojn de ordinara, ĉiutaga komerca agado. La ŝtono estas: EBIT / Net Sales = _____%. Ambaŭ terminoj de la ekvacio venas de la enspezo de la kompanio.
Neta Profito-rando: Kiam faranta simplan raportan analitikon, la neta profito-rando estas la plej ofte komerca rando uzita. La netprotekta rando montras kiom da vendoj de dolaroj montras kiel reela enspezo post kiam ĉiuj enspezoj pagas. Ekzemple, se la neta profito-rando estas 5 procentoj, tio signifas, ke 5 centonoj da dolaroj profitas. La neta profito-rando mezuras profiton post konsidero de ĉiuj elspezoj inkluzive de impostoj, intereso kaj depreciación. La ŝtono estas: Net-Enspezo / Netaj Vendoj = _____%. Ambaŭ terminoj de la ekvacio venas de la enspezo de enspezoj.
Kadro de Fluo de Cash : La kialo de la Kadro de Fluo de Cash estas grava kialo ĉar ĝi esprimas la rilaton inter efektivaj produktoj de operacioj kaj vendoj. La kompanio bezonas monon por pagi dividendojn , provizantojn, servi ŝuldon kaj investi en novaj kapitaloj, do mono estas tiel grava kiel profito al komerca firmao. La kialo de Kash Flow Margin mezuras la kapablon de firmao por traduki vendojn en monon. La ŝtono estas: Fluo de mono de fluo de operacioj / Net vendoj = _____%. La numeratoro de la ekvacio devenas de la firmao de la Ŝtato pri Fluoj de Valuto . La nomatoro venas de la enspezo-enspezo. La pli granda procento, la pli bona.
Revenas Ratios
Reveno sur Aktivecoj (ankaŭ nomata Reveno sur Investado): La raporto de Revenita je Aktivecoj estas grava profita rilatumo ĉar ĝi mezuras la efikecon kun kiu la kompanio administras sian investon en aktivoj kaj uzas ilin por generi profiton. Ĝi mezuras la kvanton de profito gajnita relative al la firma nivelo de investo en totalaj aktivoj. La redono pri aktiva rilatumo rilatas al la kategoria administrado de financaj rilatoj . La ŝtono por la redono pri aktiva raporto estas: Net-Enspezo / Tutaj Aktivoj = _____%. Netaj enspezoj estas prenitaj el la enspezo de enspezoj, kaj totalaj aktivoj estas prenitaj de la ekvilibro . Pli alta estas la procento, la pli bona, ĉar tio signifas ke la firmao faras bonan laboron uzante siajn aktivojn por generi vendojn.
Reveno sur egaleco: La Revenita sur Egaleca raporto estas eble la plej grava el ĉiuj financaj kialoj al investantoj en la kompanio. Ĝi mezuras la rondveturon sur la mono kiun la investantoj metis en la kompanion. Ĝi estas la proporcio potencialaj investantoj rigardas kiam decidas ĉu aŭ ne investi en la kompanio. La ŝtono estas: Net-Enspezo / Eksterlandeca Egaleco = _____%. Netaj enspezoj venas de la enspezo de enspezoj, kaj la egaleco de la akciulo venas de la ekvilibro. Ĝenerale, pli alta la procento, pli bona, kun iuj esceptoj, ĉar ĝi montras, ke la kompanio faras bonan laboron uzante la monon de la investantoj.
Rezerva Rezervo pri Assetoj: La efektiva reveno sur aktiva rilatumo ĝenerale estas uzata nur en pli progresinta profita analitiko. Ĝi estas uzata kiel komparo por reveni sur aktivoj pro tio ke ĝi estas efektiva komparo al ĉi tiu kialo kiel reveno sur aktivoj estas deklarita sur akrua bazo . Cash estas postulita por estontaj investoj . La ŝtono estas: Fluo de ŝarĝo de operacioj / Tutaj Aktivoj = _____%. La numeratoro estas prenita de la Rakonto de Interŝanĝaj Fluoj kaj la nomisto de la ekvilibro. La pli alta la procento, la pli bona.
Komparaj Datumoj
Financa analitika analizo estas nur bona metodo de financa analizo se ekzistas komparaj datumoj haveblaj. La kialoj devas esti komparitaj kun ambaŭ historiaj datumoj por la kompanio kaj industrio-datumoj.
Tying It All Together: La DuPont Modelo
Estas tiom multe da financaj kialoj - likvaj rilatoj , ŝuldoj aŭ financaj avantaĝoj, efikeco aŭ valoraj administradaj kialoj kaj profitprovizoj - ke ofte estas malfacile vidi la grandan bildon. Vi povas akiri morditan en la detalo. Unu metodo, kiun komercistoj posedas, por resumi ĉiujn valorojn, estas uzi Dupont Model .
La Dupont-Modelo povas montri komercan posedanton, kie la komponaj partoj de la Reveno de Aktivecoj (aŭ Revenita sur Investa raporto venas de la Reveno sur Egaleco-rilatumo. Ekzemple, ĉu ROA elvenis de netprofita aŭ valora vendo ? La rajto venas de netprofita profito, de valoraĵoj, aŭ de la komerca ŝuldo de la negoco. La modelo DuPont estas tre helpema por komercaj posedantoj determini financajn riparojn .