Vi trovos ĉion, kion vi bezonos por likva analizo pri la ekvilibro de la kompanio. Liquideco devas vidi kun aktivaĵoj kaj respondecoj de firmao. En aparta, likvaĵo rigardas ĉu firmao povas pagi ĝian nunan ŝuldon kun ĝia nuna aktivaĵo.
01 - Unuaj Paŝoj
Jen la ekvilibro, kiun ni uzos kiel ekzemplo. Vi povas vidi, ke ekzistas du jaroj de datumoj por ĉi tiu hipoteza firmao. Ĉi tio estas ĉar proporcia analitiko estas nur bona ilo se ni povas kompari la kialojn ni kalkulas al aliaj datumoj de la jaro aŭ al mezumoj de industrio.
Antaŭe ni uzos la ekvilibron-datumon por kalkuli la nunajn kaj rapidajn rilatojn kaj realan laborpostenon dum ĝi klarigas ĉiun kaj kion signifas ilia ŝanĝo de jaro al jaro. Vi povas repliki la rezultojn por via propra firmao.
02 - Kalkulu Nuna Ratio de la Kompanio
La unua paŝo en likva analizo estas kalkuli la nunan rilaton de la kompanio. La nuna kialo montras kiom da fojoj super la firmao povas pagi ĝiajn nunajn ŝuldajn obligaciojn bazitajn sur ĝia aktivaĵo.
La formulo estas la sekva: Nuna Ratio = Nuna Aktiveco / Nuna Pasivo . En la ekvilibro, vi povas vidi la reliefigitajn nombrojn. Tiuj estas la uzataj por la kalkulo. Por 2008, la ŝtono estus la sekvaj:
Nuna Ratio = $ 708 / $ 540 = 1.311 X
Ĉi tio signifas, ke la firmao povas renkonti ĝiajn nunajn (baldaŭ) ŝuldajn obligaciojn 1.311 fojojn pli. Por resti solventa, la firmao devas havi nunan rilaton de almenaŭ 1.0 X, kio signifas ke ĝi povas ĝuste plenumi ĝiajn nunajn ŝuldajn obligaciojn. Do, ĉi tiu firmao estas solida.
En ĉi tiu kazo, tamen, la firmao estas iom pli likva ol tio. Ĝi povas renkonti ĝiajn nunajn ŝuldajn obligaciojn kaj iomete foriris. Se vi kalkulas la nunan rilaton por 2007, vi vidos, ke la nuna proporcio estis 1.182 X. Tiel la firmao plibonigis sian likvidecon en 2008, kiu, en ĉi tiu kazo, estas bona pro tio ke ĝi funkcias kun relative malalta likvaĵo.
03 - Kalkulu la Rapida Ratio aŭ Acida Testo de la Kompanio
La dua paŝo en likva analizo estas kalkuli la rapidan rilaton de la kompanio aŭ akida testo . La rapida rilato estas pli severa provo de likvaĵo ol la aktuala proporcio. Ĝi rigardas kiom bone la kompanio povas renkonti ĝiajn baldaŭajn ŝuldajn obligaciojn sen devi vendi iun ajn el ĝia inventaro por fari ĝin.
Inventaro estas la plej likva de ĉiuj aktivoj, ĉar vi devas trovi aĉetanton por via inventaro. Trovu aĉetanton, precipe en malrapida ekonomio, ne ĉiam eblas. Sekve, firmaoj volas esti kapablaj renkonti siajn mallongajn ŝuldajn obligaciojn sen devi fidi vendi inventaron.
La formulo estas la sekva: Rapida Ratio = Nuna Aktivaĵoj - Inventaro / Nuna Pasivo . En la ekvilibro, vi povas vidi la reliefigitajn nombrojn. Tiuj estas la uzataj por la kalkulo. Por 2008, la ŝtono estus la sekvaj:
Rapida Ratio = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0.529 X
Ĉi tio signifas, ke la firmao ne povas renkonti ĝiajn nunajn (baldaŭ) ŝuldajn obligaciojn sen vendi inventaron ĉar la rapida proporcio estas 0,529 X, kiu estas malpli ol 1.0 X. Por resti solventa kaj pagi ĝian baldaŭan ŝuldon sen vendi inventaron, la rapida raporto devas esti almenaŭ 1.0 X, kiu ĝi ne estas.
En ĉi tiu kazo, tamen, la firmao devos vendi inventaron por pagi ĝian baldaŭan ŝuldon. Se vi kalkulas la rapidan rilaton por 2007, vi vidos, ke ĝi estas 0.458 X. Do la firmao plibonigis sian likvidecon antaŭ 2008, kiu en ĉi tiu kazo estas bona pro tio ke ĝi funkcias kun relative malalta likvaĵo. Ĝi devas plibonigi ĝian rapidan rilaton al supre 1.0 X, do ĝi ne devos vendi inventaron por renkonti ĝiajn baldaŭajn ŝuldajn obligaciojn.
04 - Kalkuli Netan Laborislan Ĉefurbon de la Kompanio
Reta labora kapitalo de kompanio estas la diferenco inter ĝia nuna aktivaĵo kaj nunaj pasivajxoj:
Neta Labora Ĉefurbo = Nuna Aktiveco - Nuna Pasivo
Por 2008, la reta funkcia kapitalo de ĉi tiu kompanio estus:
$ 708 - 540 = $ 168
De ĉi tiu ŝtono, vi jam scias, ke vi havas pozitivan realan laborpostenon kun kiu pagi mallongajn ŝuldajn obligaciojn antaŭ ol vi eĉ kalkulas la nunan rilaton. Vi devus vidi la rilaton inter la reta labora kapitalo de la kompanio kaj ĝia nuna kialo.
Por 2007, la reta funkcia kapitalo de la kompanio estis $ 99, do ĝia reta funkcia kapitalpunkto, kaj, tiel, ĝia likva pozicio, plibonigis de 2007 ĝis 2008.
05 - Resumo de Nia Likva Analizo
En ĉi tiu lernilo, ni rigardis la nunan rilaton de ĉi tiu firmao, rapida rilato, kaj reela labora kapitalo. Ĉi tiuj estas la ĉefaj komponantoj de simpla likva analizo por komerca firmao. Pli kompleksa likvaĵo kaj efektiva analizo povas esti farita por kompanioj, sed ĉi tiu simpla likva analizo komencos vin.
Ni rigardu ĉi tiun resumon. Ĉi tiu firmao plibonigis sian likvidecon de 2007 ĝis 2008 kiel indikis la tri metrikoj, kiujn ni rigardis. La nuna rilatumo kaj la retaj laborkondiĉoj ambaŭ plibonigis. La rapida raporto montras, ke la kompanio ankoraŭ vendas inventaron por renkonti la nunajn ŝuldajn obligaciojn, sed la rapida rilato ankaŭ plibonigas.
Por vere analizi ĉi tiun firmaon, ni devas rigardi datumojn por la industrio en kiu ĉi tiu firmao estas. Bonvolu havi du jarojn da datumoj por la firmao, kiel ni povas rigardi la tendencon en la kialoj. Tamen, ni ankaŭ devas kompari la firmaojn de la firmao kun la industrio.