Jen la paŝoj uzantaj la DuPont Modelon por kalkuli ambaŭ revenon sur investado kaj reveni sur egaleco.
Malfacilaĵo: averaĝa
Tempo postulita: Indeterminata
Jen Kiel
Unue, rigardu la rilaton de Reveno sur Investado (ROI) aŭ Reveno sur Aktivecoj (ROA) de la kompanio, kiu estas:
ROI = Pura Enspezo / Tutaj Aktivoj = _____% kie reela enspezo estas prenita de la enspezo-deklaro kaj totalaj aktivoj estas prenita de la ekvilibro. Ĉi tiu raporto diras al vi kiel efike vi uzis vian aktivan bazon por generi vendojn.
Ekzemple ni diru, ke ABC, Inc., malgranda aparataro, generis $ 113.5 milionojn en vendoj en 2009 kaj havis totalajn aktivojn de $ 2,000 milionoj. Tiam, la ŝtono por ROI estus:
ROI (ROA) = $ 113.5 / $ 2,000 = 5.7%
Ĉi tio ne multe diras al vi, sed vi rigardas fonton por la mezumaj rimedoj de la industrio kiel Bizminer.com, vi povas kompari vian ROi kun tiu de via industrio. Se via industrio averaĝa estas, ekzemple, 9.0% por malgrandaj aparataroj, tiam vi scias, ke via ROI estas sub la industria mezumo.
Ĉar la ROI (ROA) por ABC, Inc. estas sub la industria mezumo, vi volas ekscii kial. Por tio, vi povas uzi Dupont Model kaj rompi la ROI en ĝiajn erojn. ROI aspektos tiel:
ROI = Netaj Enspezoj / Vendoj X Vendoj / Totalaj Assets = _____% kie Net-Enspezo / Vendoj estas la reta profito-rando kaj venas de la enspezo-deklaro kaj Vendoj / Tutaj Aktivoj estas la Tuta Asset-Kontrolo kaj vendoj venas de la enspezo-deklaro kaj totalaj aktivoj venas de la ekvilibro.
ROI estas formita de du partoj: la rando de profitoj de la kompanio kaj la transdono de la valoraĵoj aŭ ĝia kapableco por generi profiton kaj fari vendojn bazitan sur ĝia fundamento.
Tuj poste, vi volas ekscii, kian parton de ROI kaŭzas la problemon por via komerco - la profito-rando aŭ la aktiva transdono . Se ĝi estas donita, ke la reta profito-rando estas 3.8% kaj la totala valora vendo estas 1.5X, tiam:
ROI (ROA) = 3.8% X 1.5 = 5.7%, kio estas tio, kion vi ricevis en Paŝo 1. Nun ni scias, kion ĉiu parto de la ekvacio kontribuis al la reveno de investo de la firmao. ABC, Inc. gajnis 3.8 cendojn por ĉiu dolaro de vendoj kaj turnis siajn aktivojn super 1.5X jare. Se la malgranda firmao-firmao havis netan profiton-rando de 5.0% kaj totala valora kompenso de 1.8X, ABC, Inc. estis malalta en ambaŭ kalkuloj, precipe la reta profito.
Ni decidis, ke la kompanio, kiun ni uzas kiel ekzemplo, ABC, Inc. agas malbone koncerne sian ROI kaj la industrian mezumon. La etendita Dupont-Modelo permesas al ni ekzameni revenon sur egaleco de la sama maniero.
ROE = Netaj enspezoj haveblaj al komunaj akciuloj / Komuna Egaleco = _____% kie Net-Enspezo venas de la enspezo-deklaro kaj Komuna Egaleco estas la sumo de ĉiuj egalaj kontoj en la ekvilibro .
La rondveturo sur egaleca raporto povas esti ripetita:
ROE = ROI X Equity Multiplier aŭ
ROE = ROI X Sumaj Aktivoj / Komuna Egaleco kie Totalaj Assetoj estas prenitaj de la ekvilibro kiel komuna egaleco. La egaleca multobliganto faras ROE malsaman de ROI per aldono de efektoj de ŝuldo al la ekvacio.
Uzante la numerojn de la ekzemplo de la kalkulo de ROI, jen la sekva paŝo en kalkulanta revenon sur egaleco aŭ ROE:
ROE = 5.7% X $ 2,000 / $ 896 (komuna egaleco de ekvilibro) = 12.7%
Se la ROE por ABC, Inc. estas 12.7% kaj ni ricevas la industrian mezumon por la malgranda aparataro kaj 15.0%, ABC, Inc. malfavoraĝas pri ROE kaj ROI. ROE estas mezuro de la riĉeco de la akciuloj de la firmao kaj estas la proporcia rentabilidad akciuloj plej ofte.
Ĉi tiu estas la etendita Dupont-ekvacio:
ROE = (Neta Profito-rando) (Tuta Asset-Transdono) (Equity Multiplier)
= Netaj Enspezoj / Vendoj X Vendoj / Tuta Asset-Kontrolo X Sumaj Aktivoj / Komuna Egaleco
Tri elementoj interagas por formi la ROE de kompanio. Ĉi tiuj elementoj estas la profito-rando , la efikeco, per kiu la firmao uzas ĝiajn aktivojn por generi vendojn (la totala valoro-kontrakto), kaj la efikon de ŝuldo sur la firmao (egaleca multiplikanto). Por ABC, Inc., la net-profito-rando kaj la valoraĵoj, en aparta, estas malfortaj kaj malpliigas la revenon sur egaleco.
Kion Vi Devas
- Bilanco
- Enspezo-raporto
- Financa raporta analizo por via firmao