01 - Superrigardo pri Analizo de Ratio pri Ŝuldadministrado
Konsilo: Alklaku la bildon por vidi ĝin en plena ekrano. Vi ankaŭ vidos ĝin en malsama fenestro tiel vi povas legi la eksplikon kaj vidi la bildon samtempe.
Por analizi la ŝuldon-pozicion de via kompanio, vi bezonas havi la ekvilibron de la kompanio kaj la enspezo pri via enspezo. Vi bezonos informojn el ambaŭ financaj deklaroj. La ŝuldaj rilatoj rigardas la aktivojn, la pasivajn kaj la rajtojn de la kompanio.
Jen la ekvilibro, kiun ni uzos en ĉi tiu lernilo. Vi povas vidi, ke ekzistas du jaroj de datumoj por ĉi tiu hipoteza firmao. Ĉi tio estas ĉar proporcia analitiko estas nur bona ilo se ni povas kompari la kialojn ni kalkulas al aliaj datumoj de la jaro aŭ al mezumoj de industrio.
Se vi alklakos antaŭen, vi vidos, ke ni uzos ĉi tiujn ekvilibrojn kaj la enspezon pri 2007 por kalkuli la ŝuldajn kostojn de 2007 por la firmao. Tiam ni komparas ilin al la 2008-datita ŝuldo-rilatoj dum klarigas ĉiun kaj kion signifas ilia ŝanĝo de jaro al jaro. Vi povas repliki la rezultojn por via propra firmao.
02 - Kalkuli la Ŝuldon al Asset Ratio
Konsilo: Alklaku la bildon por vidi ĝin en plena ekrano. Vi ankaŭ vidos ĝin en malsama fenestro tiel vi povas legi la eksplikon kaj vidi la bildon samtempe.
La ŝuldo al aktiva raporto montras al vi kiom da via valora bazo estas financita per ŝuldo. La ŝlosila afero por memori estas, ke se 100% de via valora bazo estas financita per ŝuldo, vi estas bankrota! Vi volas konservi vian ŝuldon al valora rilatumo laŭ via industrio. Vi ankaŭ volas rigardi la historiajn tendencojn en via firmao kaj vian kapablecon por kovri vian interesan enspezon sur ŝuldo.
Rigardu la ekvilibron. Ĉiuj datumoj, kiujn vi bezonas, estas ĉi tie kaj estas emfazitaj. La ŝuldo al aktiva raporto estas: Tuta Devo / Tutaj Aktivoj
En la ekvilibro por 2007, totalaj aktivoj estas $ 3,373. Por akiri tutan ŝuldon, vi devas aldoni la nunan ŝuldon (aktualajn pasivojn), kiu estas $ 543, kaj longtempa ŝuldo, kiu estas $ 531. La ŝtono fariĝas:
Ŝuldo al Assets = $ 543 + $ 531 / $ 3373 = 31.84%
La ŝuldo al aktiva rilatumo por XYZ Corporation estas 31.84%, kio signifas, ke 31.84% de la aktivaĵoj estas aĉetitaj per ŝuldo. Kiel rezulto, 68.16% de la aktivaĵoj de la firmao estas financitaj kun egaleco aŭ investantoj.
Ni ne scias, ĉu ĉi tio estas bona aŭ malbona, ĉar ni ne havas industriajn datumojn por kompari ĝin. Ni povas kalkuli la raporton por 2008. Se vi faros tion, vi vidos, ke la ŝuldo al aktiva kialo por 2008 estas 27.79%. De 2007 ĝis 2008, la ŝuldo al aktiva rilatumo por XYZ Corporation falis de 31.84% ĝis 27.79%.
Guto en la ŝuldo al aktiva rilatumo povas esti bona afero, sed ni bezonas pli da informoj por analizi tion taŭge.
03 - Kalkuli la ŝuldon al egaleco
Konsilo: Alklaku la bildon por vidi ĝin en plena ekrano. Vi ankaŭ vidos ĝin en malsama fenestro tiel vi povas legi la eksplikon kaj vidi la bildon samtempe.
Komerco estas financita de ŝuldo aŭ egaleco (mono investata de posedantoj) aŭ kombinaĵo de la du. La ŝuldo al egaleca proporcio mezuras kiom da ŝuldo estas uzita por financi la kompanion rilate al la kvanto de egaleco uzata. Uzanta ŝuldon financadon estas pli riska por la kompanio ol uzi egaleca financado. Kiam la proporcio de ŝuldo finiĝas, la risko de la firmao ankaŭ supreniras. Tial kalkulanta ĉi tiun rilaton estas grava, precipe al la firmao de la firmao.
Rigardu la ekvilibron. Vi povas vidi, ke la totala ŝuldo kaj la rajto de akciulo estas ambaŭ reliefigitaj. Tiuj estas la du ciferoj, kiujn vi bezonas kalkuli la ŝuldon al egaleco. La ŝtono estas: Tuta Ŝuldo (Pasivaj) / Eksterulo de Egaleco = _____%
Kiam vi kalkulas la ŝuldon al egaleco por 2007, vi ricevos:
$ 543 + $ 531 / $ 2299 = 46.72%
Ĉi tio signifas, ke 46.72% de la ĉefurbo de la firmao estas ŝuldo kaj la resto estas provizita de investanto-ĉefurbo. Kiel ajna alia kialo, vi bezonas komparadajn datumojn por scii ĉu ĉi tio estas bona aŭ malbona. Ni ne havas industriajn datumojn, sed ni povas kalkuli la ŝuldon de 2008 al egaleco.
Se vi kalkulas la ŝuldon de 2008 al egaleco, la rezulto estas 38.48% . En 2008, la firmao uzas malpli ŝuldon por financi siajn operaciojn, kiuj povas esti bonaj. Ni devas fari pli progresinta financan analizon, tamen, por scii tion certe.
04 - Kalkuli la Intereson Ekonatan Ratio (Interesa Kovrado)
Konsilo: Alklaku la bildon por vidi ĝin en plena ekrano. Vi ankaŭ vidos ĝin en malsama fenestro tiel vi povas legi la eksplikon kaj vidi la bildon samtempe.
Alia ŝuldo aŭ financa avantaĝo-rilatumo, kiu gravas por kalkuli por kompanio, estas la intertempa intertraktata valoro (TIE) aŭ la intera priraportado. La TIE-raporto diras al la posedanto de la malgranda komerco kiel bone la firmao povas kovri sian interesan enspezon sur ŝuldo. Se la firmao uzas ŝuldon financadon, ĝi devas pagi ĝian interesan enspezon.
Kutime, se firmao havas altajn ŝuldajn kotizojn, tiam la tempoj intereso gajnita proporcio kutime malaltiĝas pro tio ke estus pli malfacile pagi ĝiajn interesajn enspezojn se ĝi havas multan ŝuldon. Aliflanke, se la ŝuldaj kotizoj de la kompanio estas malaltaj, tiam la intertempo gajnita proporcio estus alta ĉar ĝi estus pli facile kovri la interesajn enspezojn de la kompanio.
La nombroj por la TIE-rilatumo venas el la enspezo de la kompanio kiel montrita pli supre. Jen la kalkulo por la raporto de TIE por 2007:
EBIT / Intereso Kosto = ____ X
$ 691 / $ 141 = 4.9 X
Ĉi tio signifas, ke la firmao povas renkonti ĝiajn interesajn enspezojn 4.9 fojojn pli ol ĉiu jaro. Ni ne scias, ĉu tio estas bona aŭ ne sen io kompari ĝin kaj ni ne havas komparajn datumojn. Tamen, kion ni scias, estas, ke XYZ Corporation povas pagi ĝian interesan enspezon almenaŭ pli ol unu fojon ĉiun jaron.
05 - Interpretado de Komenca Ŝuldo-Provo-Analizo
Konsilo: Alklaku la bildon por vidi ĝin en plena ekrano. Vi ankaŭ vidos ĝin en malsama fenestro tiel vi povas legi la eksplikon kaj vidi la bildon samtempe.
Ni kalkulis la tri plej gravajn ŝuldojn, aŭ financajn avantaĝojn, kialojn por determini la ŝuldon de XYZ Corporation. Kiel vi povas vidi en la tablo supre, la firmao dependas malpli de ŝuldo financado en 2008 ol ili estis en 2007.
Tio ofte estas pozitiva signo por financa sano de kompanio. Pli ŝuldo signifas pli da risko. Pli ŝuldo ankaŭ kutime signifas, ke la kompanio havas malpli mono havebla por pagi ĝiajn provizantojn kaj ĝeneralajn operaciojn, ĉar ĝi devas kovri sian interesan koston. Ĉi tiu firmao fidas pli pri posedanto financanta nun. Por malgranda komerco, tio estas pozitiva signo.