Ekzemplo: Segmentado en la Difinita Serva Izoliteco Merkato
- Psikologiaj bezonoj - Stato, memstaranto, paco, perceptita risko de ŝanĝo;
- Ekonomiaj Utiloj - Konsideri prezon, rabatojn, kreditajn terminojn kaj fiskajn gajnojn.
- Funkciaj Valoroj - Fidindeco, havebleco, facileco, efikeco, efikeco kaj sekureco.
Ekzemplo de Segmentado por Sponsor-Plano
La objektiva segmenta merkato ekzemplo sube estas desegnita por izoliteco-planaj sponsoroj. Izolitecaj planistoj inkludas organizojn kiuj investas la emeritiĝojn de publikaj kaj privataj investantoj. Komune konataj planaj sponsoroj inkluzivas CalSTRS (California State Teachers Retirement System) kaj TIAA-CREF [Majstroj pri Asekuro kaj Jareco-Asocio de Ameriko (TIAA) kaj College Retirement Equities Fund (CREF)].
Kritikaj Dimensioj de 5-a Plano-Patrinoj por la Difinita Valora Merkato
- Segmentoj: Spendantoj, Mendantoj, Etendantoj, Prizorgantoj, Enders
- Kritikaj Dimensioj:
- Simile al Frostado (faru neniun investan decidon)
- Financa Flexibilidad
- Pensiono Ekspozicio al Balanceo
- Esploru kaj serĉu Novajn Solvojn
Spendantoj = Minimize Volatilidad
Ĉi tiuj planaj sponsoroj intencas konservi planojn aktivajn por talento-retención (celo de korporacioj) aŭ ĉar ili estas publikaj (paternalisma aŭ sindikata influo).
Spendantoj estos unuaj movantoj pro tio ke ili havas altan ekvilibran ekspozicion al pensia volatilo. Pro altaj financaj niveloj, ĉi tiuj sponsoroj povas permesi konsideri multekostajn ŝanĝojn. Spendantoj estos plej interesataj pri strukturitaj produktoj kaj pliiĝantaj longtempe daŭraj enspezoj.
Mendantoj = Novuloj
Ĉi tiuj bone financitaj sponsoroj estas sufiĉe malgrandaj rilate al la ĝenerala ekvilibro por havi malaltan gradon de financaj volatil-risko.
Ili inklinos aktivigi siajn planojn de Difinita Profito, sed facile facile frostigi ilin, se ili bezonos tion fari. Ĉi tiuj planaj sponsoroj interesiĝas pri risko-reveno-optimumigo. Ili konsideras novajn produktojn, precipe tiujn, kiuj promesas alfa generacio, administradon pri valoraĵoj, kaj sofistican riskon protekton. Ĉi tiu grupo de planoj patronas evidentecojn pliigitan intereson pri solvado por la "rondveturo."
Etendantoj = Atendu kaj Preĝu
Ĉi tiuj planaj sponsoroj falis en du grupojn: tiuj, kiuj facile povas frostigi la planon kaj tiujn, kiuj tenos sin pro tio, ke ili ne kapablas frostigi.
La freezers konsistigas ĉirkaŭ 25% de la privata sektoro Defined Benefit-aktivoj sub administrado (AUM) kaj restos kun la status quo kiel eble plej longe. Ili emas esti signife subfunditaj kaj povas facile frostiĝi. Sed ĉi tiuj planaj sponsoroj rezistos la ŝanĝon kaj esperas, ke favoraj egalecoj kaj interezkvaloj helpos fermi la financan breĉon.
La rezervoj havas malgrandajn (relativajn al la ĝenerala ekvilibro) tute financitajn Planojn de Difinita Profito. Ili ne kapablas frostigi siajn planojn ĉar ili ne povas redukti futurajn profitojn. Planaj sponsoroj, kiuj povas rezervi, koncentriĝos sur egaleca risko premio, havante la merkaton por kunlabori, kaj faros nur incrementajn asignajn ŝanĝojn dum la tuja limtempo.
Fendantoj = Donu la Ĵetkubojn
Signife subfundita, ĉi tiuj planaj sponsoroj havas limigitan ŝancon por frostigi, sed altan riskon de apetito. En provo grimpi el la subfundita kavo, ili aĉetos agreseme por altaj rondveturoj, rigardante al porteblaj alfa kaj alternativaj investoj kiel hedge funds kaj privata egaleco. Kiel lasta rimedo, ili dependos de la Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) por havigi pension-avantaĝojn.
Enders = Eble finiĝi
Superfundita kaj preta pagi ekstrajn kostojn por fari ŝanĝojn, ĉi tiuj planaj sponsoroj povas movi rapide. Ili ne povas permesi stari ankoraŭ - la libereco kaj kontribuado de volatilo estas simple tro granda. Do ili elektos frostigi aŭ eliri siajn Planojn Difinitajn Utilojn. Ĉi tiuj planaj sponsoristoj estos allogataj por aĉeti solvojn, multaj el kiuj, en la baldaŭa tempo, prenos la formon de aĉetado de jaraĝeco de asekuristoj.
Ili daŭre estos tre akcepteblaj al emerĝaj aĉetaj solvoj.