Lernu kiel kalkuli klarajn kialojn
Kvankam granda vario de merkatvaloraj kialoj estas uzataj, la plej popularaj inkluzivas enspezoj per akcio , libra valoro por interŝanĝo , kaj la prezo-enspezoj. Aliaj inkludas la prezon / monan raporton, dividendan rendimentan rilaton , merkatan valoron per interŝanĝo , kaj la merkato / libra raporto .
Ĉiu el ĉi tiuj mezuroj estas uzata de alia maniero, sed kiam ili kombinas, ili ofertas sufiĉe precizan financan portreton de publike komercitaj kompanioj. Krome, merkatvaloraj kialoj povas helpi doni administradon ideon pri tio, kion firma investantoj pensas pri ĝia agado kaj estontaj perspektivoj.
Ili ankaŭ uzas analizi stokajn tendencojn, kvankam iuj kunteksto estas necesaj. Ekzemple, kialo de malalta prezo-gajnado de firmao povas indiki, ke la stoko estas senvaloraj interkonsentoj en stabila industrio, sed ĝi ankaŭ povus indiki ke la entreprenoj gajnas perspektivojn estas relative malcertaj, kaj la stoko povas esti riska vetas.
Tial vi ĉiam devus konsideri diversajn faktorojn, inkluzive de gamo de merkatvaloraj kialoj, kiam decido pri investado. Stoko kun unu mirinda mezuro povus esti nevidebla gemo, aŭ ĝi povus esti dud kiu estas malfacila por kialo.
Gajnoj Per Share
Elspezoj per interŝanĝado mezuras la realan enspezon de la kompanio per akcio de elstaraj provoj, indikante profiton de entrepreno al investantoj.
Kalkuli enspezoj per parto dividante la realan enspezon de la kompanio per la nombro de elstaraj akcioj (stock nun tenata de ĉiuj akciuloj). Ekzemple, se kompanio havas $ 10 milionojn en netaj enspezoj kaj 4 milionoj da elstaraj agoj, la enspezoj per kotizo estus $ 10 milionoj dividitaj per 4 milionoj, kio estas $ 2.50.
Libro Valoro Per Konigi
La valoro de la libro estas la valoro de entrepreno, kiu ne inkluzivas preferatan stacion dividitan per la agoj elstaraj en la merkato. Ekzemple, se la totalaj aktivoj de la kompanio egalaj $ 15 milionoj kaj ĝiaj totalaj pasivaj egalaj eŭroj $ 5 milionoj, la totala justeco estus $ 10 milionoj. Se la kompanio havas $ 2 milionojn en preferata stoko, deduktu, ke vi ricevas $ 8 milionojn, la kvanton disponebla al komunaj akciuloj. Se ekzistas 1 miliono da elstaraj agoj, la libra valoro por interŝanĝo estus $ 8, aŭ $ 8 milionoj dividitaj per 1 miliono.
Merkata Valoro Per Konigi
Merkvalora valoro estas komerca valoro de kompanio dividita de la tuta nombro de elstaraj agoj. Ĉi tio tute simple estas la imposto pri shareco de komuna stoko. La merkatvaloro de la firmao povas esti determinita multiplikante la prezon de ĝia komuna stoko laŭ la nombro da elstaraj akcioj.
Merkato / Libro (M / B) Ratio
Kun la komerca merkato / libroj, analizistoj povas kompari merkatan valoron al sia libra valoro. La kialo povas esti kalkulita dividante la merkatan valoron per parto de la libra valoro po interŝanĝo. Ekzemple, se kompanio havas valoron de libroj por interŝanĝo de $ 8 kaj la valizo nuntempe taksas $ 10 per share, la proporcio M / B estus kalkulita dividante $ 10 (prezo de stoko) de $ 8 (valoro de libroj por akcio).
Ĉi tio donos al vi kialon de 1.25. Alivorte, la merkatvaloro de parto de stoko estas 25% pli granda ol ĝia libra valoro.
Rezulto de malpli ol 1 povas signifi ke stoko povus esti subvalora, kvankam proporcio pli granda ol 1 povus signifi ĝin supervaluita.
Prezo-enspezoj (P / E) Ratio
La proporcio de prezo-gajnoj estas la nuna prezo de la sako dividita per la enspezoj per parto. La enspezoj ĝenerale estas kalkulitaj per la lastaj kvar kvaronoj de financaj rezultoj. Ekzemple, se stoko komercas je $ 25 por interŝanĝo kaj ĝiaj enspezoj per parto estas $ 2.50, la P / E-proporcio estus $ 25 dividita de $ 2.50, kiu egalas proporcion de 10 ĝis 1. Analizistoj ankaŭ povas paroli pri antaŭa P / E-proporcio, kiu estas la estimita P / E-proporcio por la venontaj kvar kvaraj.
Prezo / Ŝanĝo Ratio
La prezo / efektiva proporcio komparas la prezon de la stoko de firmao al ĝia efektiva fluo.
Por kalkuli ĉi tiun rilaton, simple dividu la merkatan valoron de parto de la kvanto de kontanta fluo. Cash-fluo per interŝanĝo estas la kvanto de mono, kiun entrepreno posedas post kiam konsiderante depreciación. Ekzemple, se la prezo de la entrepreno estas $ 20 por interŝanĝo kaj la kompanio havas moneron de $ 10 por interŝanĝo, la prezo / efektiva proporcio estus $ 20 dividita de $ 10, kio egalas 2. Tipe, pli malalta ĉi tie estas pli bona ĉar Tio signifas pli grandan kontan fluon.
Dividendo Rendimento
Analizistoj alvenas al la proporcio de rendimento de dividendoj dividante la totalajn dividendajn pagojn pagitajnare per la merkata prezo de la stoko. Ekzemple, se kompanio pagas dividendojn trimonate en la kvantoj de $ 2.25, $ 2.50, $ 2.50 kaj $ 2.75, la totalaj dividendaj pagoj por la jaro estus $ 10. Se la prezo de la sako estas $ 100, vi dividus $ 10 (dividendajn pagojn) de $ 100 (proviza prezo). La respondo estas 0.10, aŭ 10 procentoj. Scianta ĉi tiun rilaton helpas vin pli bone kompreni la revenon de via investo, kiun vi realime atendas.