La Sarbanes-Oxley-Akto kaj Korporacia Fraŭdo
Kio instigis la Sarbanes-Oxley-Akton?
La skandalo de Enron certe estis sufiĉa por montri al la usona publiko kaj ĝiaj reprezentantoj en la Kongreso, ke bezonis novaj normoj pri plenumado por publika kontado kaj audado. Enron estis unu el la plej grandaj kaj, kredite, unu el la plej financaj sonaj kompanioj en Usono
Enron, lokita en Houston, TX, estis konsiderita unu el nova raso de usonaj kompanioj kiuj partoprenis en diversaj entreprenoj rilatigitaj kun energio. Ĝi aĉetis kaj vendis gason kaj oleonajn estontecojn. Ĝi konstruis oleajn rafinejojn kaj potencajn plantojn. Ĝi iĝis unu el la plej grandaj mondaj paperoj de pulpo kaj papero, gaso, elektro kaj komunikado antaŭ ol ĝi fiaskis en 2001. Pluraj jaroj antaŭ la bankroto de Enron, la registaro malreguligis la petrolon kaj gason por permesi pli da konkurado, sed ĉi tio ankaŭ faris ĝin pli facila por trompi. Enron, inter aliaj kompanioj, utiligis tiun malreguladon.
La diversaj malbonagoj kaj krimoj faritaj de Enron estis vastaj kaj daŭraj. Aparte malutilaj misprezentoj pumpis rekompencojn al akciuloj, multaj el kiuj fine suferis devastajn perdojn kiam la kompanio malsukcesis. Sed estis multaj aliaj instancoj de malhonesteco kaj fraŭdo, inkluzive de reala malhelpo de kompania financoj fare de Enron-ekzekutivoj kaj kontraŭleĝaj manipulaĵoj de la energia merkato.
Kio estas la Sarbanes-Oxley-Akto?
Por tranĉi la efikon de kompania fraŭdo, la Senatano Paul Sarbanes kaj Reprezentanto Michael Oxley redaktis la Sarbanes-Oxley-Akton. La intenco de la SOX-Leĝo estis protekti investantojn per plibonigo de precizeco kaj fidindeco de korpaj malkaŝoj
- fermante ligilojn en freŝaj librotenaj praktikoj
- plifortigante registarajn regulojn
- kreskanta respondeco kaj malkaŝaj postuloj de korporacioj, precipe entreprenaj ekzekutivoj, kaj publikaj komercistoj
- kreskantaj postuloj por kompania travidebleco en raportado al akciuloj kaj priskriboj pri financaj transakcioj
- plifortigante protektadon de fajfilo kaj viglado
- kreskanta sankcioj por kompania kaj ekzekutiva malfeliĉo
- rajtigas la kreon de la Publika Firmao pri Kontado pri Kontado pri Publika Komunumo por plua monitoreo de korpa konduto, precipe en la areo de kontado
En respondo al tio, kio estis vaste vidita kiel koluzio de kontraktantoj de Enron, firmao de The Arthur Andersen, en la fraŭda konduto de Enron, SOX ankaŭ ŝanĝas la vojon de la administraciaj interkonsentoj kun siaj financaj kontrolantoj. Ĉiuj kompanioj, laŭ SOX, devas provizi jaron-finon, informi pri la interna kontrolo kiun ili havas kaj la efikeco de tiuj internaj kontroloj.
Kvankam la Sarbanes-Oxley-Akto de 2002 ĝenerale estas akreditita per reduktado de korporacia fraŭdo kaj pliiĝanta investanto-protektoj, ĝi ankaŭ havas siajn kritikistojn, iujn el kiuj notas la gradon, al kiu Kongreso malfortigis la akton ĉesante financadon necesa por meti ĉi tiujn reformojn en movon kaj pasante biletojn, kiuj efike kontraŭas la intencon de la akto. Aliaj kritikistoj, kontraŭe, kontraŭstaras la agon ĉar ĝi pliigas korpajn kostojn kaj reduktas la kompetentivecon de la korpo.